Аналіз ринку 28 вересня

Довгострокові процентні ставки в США продовжують зростати до рівня 4%, а криптовалюти, які тимчасово відновилися, різко падають.

Макроекономіка та фінансові ринки

28 вересня на фондовому ринку США в Нью-Йорку Dow Jones Industrial Average впав на $125 (0,4%) порівняно з попереднім днем, падаючи шість днів поспіль. Оредри на продаж зросли через побоювання глобальної рецесії.

Ринок перебуває під тиском, оскільки є чітке усвідомлення того, що ФРС продовжуватиме посилювати монетарну політику протягом тривалого періоду часу. Індекси Dow і S&P 500 досягли нових мінімумів за рік, а індекс страху (VIX) перетнув позначку в 30 пунктів вперше з червня.

Довгострокові відсоткові ставки в США (прибутковість 10-річних облігацій) знову зросли після конференції в Джексон-Хоулі в серпні 2022 року і засідання Федерального комітету відкритого ринку США (FOMC).

Ринок криптовалют

Сьогодні всі криптовалюти з першої десятки демонструють спад. За останні 24 години ціна Біткоіну впала на 6,5% до 18 927 доларів. Ефіріум просів на 7% за 24 години. Та найбільше втратив XRP, його ціна просіла на 9%. Це виглядає як повернення до ведмежого ринку, що скасовує все зростання останніх днів.

Якщо ціна Біткоіну впаде нижче річного мінімуму 17500 доларів, що спостерігався у червні, це може призвести до скорочення збитків на лінії підтримки (лінії підтримки нижчої ціни) і прискорити падіння.

Обсяг торгів BTC/GBP зростає

Коли 27 вересня британський фунт досягнув історичного мінімуму по відношенню до американського долара, виявилося, що обсяг торгів валютною парою BTC/GBP різко зріс на ринку криптовалют.

#Bitcoin volumes against #GBP were US$881m yesterday (US$70m average), when a FIAT currency is threatened, investors start to favour Bitcoin pic.twitter.com/Q3pXJTDHWZ

— James Butterfill (@jbutterfill) September 27, 2022

Обсяг торгів BTC/GBP досяг $881 млн, що в 14 разів перевищує середньорічний показник, і це очевидно, якщо порівняти з 58% збільшенням обсягу торгів BTC/USDT за той самий період. Існує думка, що це пояснюється тимчасовим послабленням кореляції з традиційним фінансовим ринком.

Це може бути цікаво: RSI нижче 37 може бути каталізатором розвороту Bitcoin

Під час торішнього курсу турецької ліри та обвалу російського рубля в березні цього року обсяг торгів Біткоіном в місцевих законних валютах зріс.

Існує думка, що британський фунт почали різко розпродавати через економічні стимули (політика зниження податків), розпочаті адміністрацією Ліз Трасс, і занепокоєння щодо погіршення фінансового стану, що супроводжує план збільшення випуску державних облігацій.

Якщо інфляція в Європі та Сполучених Штатах продовжиться, а односторонні валютні інтервенції призведуть до валютної війни між розвиненими країнами, альтернативні активи золото та Біткоін, які випускаються обмеженою кількістю, знову стануть центром уваги. Хоча це можливо, але дуже ймовірно, що це буде залежати від настрою в даний момент.

Якщо зростання індексу долара не зупинятиметься, ризик дефолту в країнах, що розвиваються, де борг у доларах зростає, зросте, а міжнародне співробітництво ускладниться.

Дані в мережі

Згідно з даними Glassnode, рівень мережі впав до рівня березня 2020 року під час пандемії коронавірусу.

Дохід майнерів від майнінгу Bitcoin безпосередньо пов’язаний з рівнем попиту та перевантаженістю мережі та історично служив провідним індикатором зміни тенденцій на макроринках. Однак зараз кількість впровадження нових організацій нижча навіть за найнижчі рівні минулих циклів, і відтік роздрібних інвесторів, ймовірно, буде значним.