Ризики волатильності Bitcoin підвищуються

Інфляція в США прискорилася на 3 відсотки в листопаді, проте шанси на зниження процентної ставки ФРС на 25 базисних пунктів на засіданні FOMC 18 грудня продовжують зростати.

На тлі значної активності спотових торгів Bitcoin торгується вище 100 000 доларів, а його ринкова капіталізація перевищує 2 трильйони доларів.

Аналітики попереджають про необхідність більш відповідального ставлення до торгівлі Bitcoin, оскільки його вплив на широкі ринки зростає.

Останні дані Департаменту праці США показали, що індекс цін виробників США (PPI), зріс на 3 відсотки у листопаді проти 2,4 відсотків у попередньому місяці.

Проте, за даними опитувань CME FedWatch ймовірність зниження процентної ставки ФРС на 0,25 відсотка в грудні зросла до 98,6 відсотка. Це може бути фактором, що вплине на коливання криптовалюти.

Крипто ринок переживає важливий період, коли Bitcoin, розпочавши шлях від долі цента до 100 000 доларів, отримує визнання як клас ринкових активів і стає важливою частиною глобальної фінансової інфраструктури. Альтернативне позиціонування активу до грошових активів під час економічної нестабільності і невизначенності сприяє зростанню інтересу до високоприбуткового активу, як професійних інвесторів, так і новачків.

Ринок Bitcoin активно розширюється. Станом на 5 грудня, за даними Glassnode, загальна кількість видобутих Bitcoin сягнула 94,2 відсотки (19 791 952 BTC) від алгоритмічно обмеженої кількості в 21 мільйон монет. Ринкова капіталізація активу ненадовго перевищила 2 трильйони доларів.

З моменту реєстрації перших торгів ринок Bitcoin (BTC) екстраординарно розширився, а його інвестори отримали у мережі сукупний дохід 1,27 трильйона доларів та 592 мільярда доларів збитків (на основі різниці між придбанням та відчуженням). Це призвело до притоку капіталу в мережу 750 мільярдів доларів за весь час її існування.

Наразі Bitcoin знаходиться в зоні перекупленності і ринкові аналітики, з огляду на історичні та технічні дані, що нагадують про ймовірність корекції, попереджають про ризиковість кредитного плеча та деяких інвестиційних стратегій на тлі потенційної волатильності.

Історично склалося, що значне зростання ціни BTC і потенційних можливостей на отримання великих прибутків заохочує спекулятивну торгівлю з залученням значного обсягу левереджу та використанням стратегії Cash&Carry.

Томас Петерфі, американський бізнесмен-мільярдер, засновник і голова транснаціональної біржової брокерської фірми Interactive Brokers, рекомендує інвесторам обмежити інвестиції в Bitcoin до 2-3 відсотків від чистого капіталу та більш зважено підходити до вибору стратегій торгівлі, оскільки наразі існують ризики підвищеної волатильності, які можуть привести до різких коливань і раптових обвалів ціни Bitcoin.

Застереження досвідченого інвестора стосуються не лише особистих інвестиційних стратегій, вони стосуються більш широкого ринку, оскільки сплески маржинальної торгівлі та стратегії Cash&Carry можуть мати більш значні економічні наслідки у разі різкого падіння ціни Bitcoin, як це відбулось, наприклад, у серпні.

Незважаючи на те, що наразі ETF та диревативні ринки Bitcoin додають більше стабільності торгівлі криптовалютою, напруга між стійкістю ринку та неминучим ризиком є предметом гарячих дискусій фінансових аналітиків.

About The Author