Скандал в NVidia, який виник навколо особистих стосунків CEO NVidia Дженсена Хуанга з жінкою, яка, на думку американських спецслужб, може бути пов’язана з китайською розвідкою, що потенційно створює ризики для національної безпеки США, вдарив по криптовалютній індустрії.
Новина з’явилась на вихідних, а тому першими різко відреагували ринки криптовалюти, які ніколи не відпочивають і не сплять, на відміну від традиційних фондових ринків.
І хоча Nvidia офіційно заявила, що не існує підстав вважати секрети компанії чи інформацію національної безпеки скомпрометованими, а Хуанг погодився на співпрацю під час внутрішнього незалежного розслідування, час для удару був вибраний вдало. Ринок криптовалюти, в умовах невизначеності через закриті фондові ринки, просів першим.
Bitcoin, який у вихідні торгувався близько 76 000 доларів, впав нижче 74 000 доларів протягом 24 годин. На деривативних ринках за цей час загальні ліквідації у криптовалютних позиціях (переважно довгострокових) з використанням кредитного плеча склали близько 1,1 мільярда доларів.
Безстрокові ф’ючерси NVIDIA (NVDA-USDC) на Hyperliquid та Binance разом з токенізованими акціями NVidia (NVDAX) впали на 3–4 відсотки перед відкриттям звичайного ринку.
Інцидент в NVidia безпосередньо зачепив крипторинок через автоматизовані алгоритми торгівлі та тісний зв’язок між спекуляціями на тему штучного інтелекту (ШІ) та криптовалютами.
Провідна американська технологічна компанія Nvidia, пов’язана зі створенням штучного інтелекту, роками була схильна до ризику з акціями та криптовалютами. Під час затяжного ведмежого ринку багато майнерів Bitcoin переорієнтували свої потужності на обчислення на основі ШІ. Це посилило наративний зв’язок між капіталом NVidia та настроями щодо криптовалют.
Тож коли NVidia зіткнулась з припущенням щодо можливих загроз національній безпеці через витік інформації і акції NVidia обвалились, наслідки швидко поширились на корельовані ризикові активи.
Оскільки сучасний фінансовий ринок керується торговими роботами й алгоритмами, по ринках прокотився каскад ліквідацій. Великі інституційні інвестори та фонди почало терміново закривати та скорочувати свої позиції в інших ризикових активах, зокрема в криптовалюті, щоб покрити збитки, або виконати маржинальні вимоги. Через розпродажі і падіння ціни криптовалюти ефект доміно посилив закриття маржинальних позицій роздрібних криптотрейдерів, які торгували з кредитним плечем.
Це в свою чергу завдало удару по загальних настроях в секторі ШІ і на ринках криптовалют.
Інвестори, які були оптимістично налаштовані щодо перспектив штучного інтелекту, останнім часом починають переглядати свої стратегії щодо всього технологічного сектору.
Що стосується криптовалют, то інцидент з NVidia став для них стрес-тестом залежності від наративу штучного інтелекту.
Трейдери винесли практичний висновок: криптовалюта не є самостійним активом, який торгується ізольовано. Всі ризики, що стосуються ринків, з якими корелюють криптовалюти, стосуються опосередковано і її самої. Так, ризик лідерства в NVidio, геополітична безпека та настрої в секторі ШІ швидко передались криптовалютним ринкам через торгові алгоритми.
Криптовалюта, як один з найбільш доступних і волатильних активів, найбільше постраждала в даній ситуації. Масове виведення капіталу активізувало продажі і спричинило подальше падіння ціни криптовалюти. Загальна ринкова капіталізація криптовалюти за останні 24 години скоротилась на 2,28 відсотка.
