Strategy оголошує рамку цифрового кредитного капіталу

Компанія Strategy вносить зміни до системи управління корпоративним капіталом, які дозволяють їй монетизувати Bitcoin для фінансування дивідендів, створення резерву в доларах США, викупу цифрових кредитних цінних паперів, звичайних акцій класу А.

При цьому Компанія продовжить слідувати своїй стратегії, зберігаючи довгострокову експозицію Bitcoin та підтримуючи створення довгострокової вартості для акціонерів компанії.

29 червня 2026 року компанія Strategy Inc. оголосила про прийняття «Рамки цифрового кредитного капіталу», розробленої для зміцнення різних серій привілейованих цінних паперів Компанії («Цифрові кредитні цінні папери»), підвищення ліквідності, збереження довгострокової експозиції Bitcoin та підтримки створення довгострокової вартості для акціонерів Компанії.

Компанія Strategy того ж дня передала звіт Ф8-К до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), який включає «Рамку цифрового кредитного капіталу», що складається з 5 основних компонентів.

• політика резерву в доларах США, затверджена Радою директорів;
• змінена політика дивідендів STRC;
• програма викупу цифрових кредитних цінних паперів;
• програма викупу звичайних акцій класу А;
• програма монетизації BTC.

Згідно з затвердженою політикою, що стосується раніше створеного резерву у доларах США, цей резерв може використовуватися лише для підтримки виплати дивідендів за привілейованими акціями та для відсоткових витрат за непогашеною заборгованістю. Мінімальний резерв у доларах США повинен дорівнювати щонайменше сумі очікуваних щорічних виплат дивідендів за привілейованими акціями та відсоткових зобов’язань Компанії за 12 місяців.

Станом на 28 червня 2026 року залишок резерву в доларах США становить 2,55 мільярда доларів США. Резерв може поповнюватись шляхом продажу BTC за програмою монетизації Bitcoin, або іншої діяльності на ринках капіталу.

Майкл Сейлор, засновник і виконавчий голова Strategy Inc. (MSTR), заявив на своїй сторінці X, що існуючий грошовий резерв Компанії наразі може покрити виплати дивідендів за STRC та відсоткові зобов’язання Компанії приблизно за 17 місяців.

«Маючи резерв у розмірі 2,55 мільярда доларів США та можливості монетизації BTC у розмірі 1,25 мільярда доларів США для формування резервів, Strategy має покриття дивідендів у розмірі 3,80 мільярда доларів США, що покриває 25,9 місяця»,

— заявив Майкл Сейлор.

Компанія вже переглянула ставку дивідендів STRC, підвищивши її з 11,5 відсотків до 12 відсотків, та відкрила окремі програми викупу привілейованих цінних паперів та звичайних акцій класу A MSTR.

За даними Компанії, Strategy залучила близько 1,15 мільярда доларів чистого доходу від продажу 12,67 мільйона акцій MSTR.

«Компанія Strategy очікує залишатися дисциплінованою у використанні емісії MSTR, особливо коли акції торгуються на рівні або близькому до 1x mNAV»,

— зауважив Сейлор.

About The Author